• Skip to main content
  • Skip to primary sidebar
  • Skip to footer
Email: slovakia@accace.com

Tel.: + 421 232 553 000

Kontaktujte nás
Odoberajte novinky
  • Naše pobočky
  • Všetky stránky
    • Globálny web (Anglický)
    • Globálny web (Nemecký)
    • Česká republika
    • Juhoafrická republika
    • Nemecko
    • Maďarsko
    • Poľsko
    • Rumunsko
    • Rusko
    • Slovensko
    • Spojené štáty americké
    • Ukrajina

Accace Slovensko

  • O nás
    • Kto sme
    • Prípadové štúdie
    • Spoznajte náš tím
    • Accace Circle
    • Naši partneri
    • Spoločenská zodpovednosť
    • Office Gallery
  • Služby
    • OUTSOURCING
    • Vedenie účtovníctva a reporting
    • Online účtovný portál
    • Spracovanie miezd a personalistika
    • Online mzdový a HR portál
    • Online dochádzkový portál
    • Agentúra dočasného zamestnávania
    • PORADENSTVO
    • Daňové poradenstvo
    • Korporátne a kancelárske služby
    • Poradenstvo pre startupy
    • Právne poradenstvo
    • Transakčné poradenstvo
    • Online poradenský portál
  • Covid-19
  • Kariéra
    • Voľné pozície
    • Kto sme
    • Naše hodnoty
    • Accace v číslach
    • Príbehy
    • Benefity
    • Život v Accace
  • Newsroom
  • Podujatia
  • Naše pobočky

Zdaňovanie dlhopisov u fyzických osôb | News Flash

16 feb 2021

V tomto článku vás prevedieme zdaňovaním dlhopisov u fyzických osôb.

Dlhopisy a dane u fyzických osôb

Príjmy v podobe výplaty kupónu z korporátnych dlhopisov sa u fyzických osôb považujú v súlade s §7 ods. 1 písm. a) Zákona o dani z príjmov (ďalej len „ZDP“) za príjmy z kapitálového majetku. Predmetný príjem sa zdaňuje sadzbou dane 19%. ZDP neumožňuje uplatniť žiadne výdavky oproti tomuto príjmu. Povinnosť vykonať zrážku dane a povinnosť odvodu dane má osoba, ktorá vypláca kupóny z korporátnych dlhopisov v prospech fyzickej osoby. Riadnym vykonaním zrážky dane sa daňová povinnosť z týchto príjmov považuje za vysporiadanú, teda fyzická osoba už tieto príjmy neuvádza vo svojom daňovom priznaní.

Ak výnosy z korporátnych dlhopisov plynú fyzickej osobe (rezidentovi SR) zo zdroja v zahraničí, zdaňuje ich prostredníctvom daňového priznania na území SR, ak má povinnosť podať daňové priznanie. Sadzba dane je rovnako vo výške 19%. Obdobne ako u tuzemských emitentov tieto príjmy zahrnie fyzická osoba do základu dane neznížené o výdavky.

STIAHNUŤ PDF

Príjmy v podobe výplaty kupónu zo štátnych dlhopisov sa u fyzických osôb považujú v súlade s §7 ods. 1 písm. h) ZDP za príjmy z kapitálového majetku. Predmetný príjem sa zdaňuje sadzbou dane 19%. Na rozdiel od korporátnych dlhopisov sa predmetný príjem zdaňuje vždy len prostredníctvom daňového priznania a to aj v prípade zdroja príjmu na území SR. Keďže príjem z kupónu zo štátnych dlhopisov podlieha zdravotnému poisteniu za výdavok je možné uplatniť zaplatenú sumu zdravotného poistenia prislúchajúceho k tomuto príjmu.

ZDP neumožňuje uplatniť za výdavok pri príjmoch z kupónov u dlhopisov ani alikvotnú výšku kupónu, ktorý kupujúci zaplatí predávajúcemu dlhopisu v prípade obchodovania na sekundárnom trhu. ZDP v podstate „núti“ zdaniť nadobúdateľa takéhoto dlhopisu príjem, ktorý síce prijal, ale v podstate ho z časti „zaplatil“ predávajúci pri jeho obstaraní. Predmetnú skutočnosť treba brať do úvahy pri obstaraní dlhopisu v čase medzi dvoma výplatami kupónov.

Ak má investor možnosť výberu medzi dlhopismi s približne rovnakou dobou splatnosti a výnosom do splatnosti, tak z daňového pohľadu by sa mal  rozhodnúť pre investíciu do dlhopisu s nižším kupónom. V podstate si tým fyzická osoba zvyšuje výnos po zdanení.

Ako príklad môžeme uviesť situáciu, že máme na výber medzi 2 dlhopismi s nominálnou hodnotou 100 eur, oba splatné o jeden rok. Dlhopis A má výšku ročného kupónu stanovenú na úrovni 5,1%, dlhopis B má ročnú výšku kupónu stanovenú na 3%. Dlhopis A sa aktuálne obchoduje za 102 eur, dlhopis B za 100 eur. Výnos do splatnosti pred zdanením majú teda oba približne na úrovni 3% p.a.. Aký však bude výnos po zdanení pri oboch dlhopisoch?

Dlhopis A

  • Daň z kupónu = > 19% z 5,1 eur = 0,96 eur
  • Suma prijatá investorom o jeden rok => 100 eur + 5,1 – 0,96 = 104,14 eur
  • Výnos po zdanení = 104,14 – 102 = 2,14/102 = 2,09% p.a.

Dlhopis B

  • Daň z kupónu = > 19% z 3 eur = 0,57 eur
  • Suma prijatá investorom o jeden rok => 100 eur + 3 – 0,57 = 102,43 eur
  • Výnos po zdanení = 102,43 – 100 = 2,43/100 = 2,43% p.a.

Ako je vidieť dlhopis B je z tohto pohľadu vhodnejšou investíciou.

Osobitným druhom príjmu sú príjmy z tzv. „zero bondov“, teda dlhopisov, bez kupónu. Emitujú sa s diskontom voči nominálnej hodnote a celý výnos sa vypláca až v dobe splatnosti. Takto vzniká investorovi spravidla príjem pri splatnosti cenného papiera z rozdielu medzi menovitou hodnotou cenného papiera a nižšou obstarávacou cenou, ktorý sa považuje v súlade s §7 ods. 2 a 3 ZDP za kapitálový príjem zdaňovaný sadzbou dane 19%. Predmetný príjem sa zdaňuje vždy len prostredníctvom daňového priznania. Výhodou tejto formy dlhopisu z pohľadu daní je, že pri zdanení príjmu sa berie do úvahy aj AÚV, ktorý investor platí v prípade obstarania takéhoto dlhopisu na sekundárnom trhu.

Iným príkladom môže byť rozhodovanie medzi predajom dlhopisu obchodovaným na regulovanom trhu a jeho držaním a inkasovaním kupónov. Treba upozorniť, že príjmy z predaja cenných papierov (§8 ods. 1 písm. e) ZDP) obchodovaných na regulovanom trhu sú od dane oslobodené (§9 ods. 1 písm. k) ZDP) ak doba medzi nadobudnutím a predajom dlhopisov presiahne jeden rok. Investor by mal vždy zobrať do úvahy aktuálny kurz dlhopisu a ako dlho ho investor drží. Je možné, že jeho predajom získa príjem, ktorý bude od dane oslobodený a ktorý môže byť v konečnom dôsledku vyšší, než by získal prijímaním kupónov do doby splatnosti, ktoré však podliehajú dani 19%. Určite treba počítať aj s tzv. rizikom predčasného splatenia, ktoré často býva uvedené v rámci prospektu dlhopisu, ale investormi býva často prehliadané.

V prípade investovania do tzv. privátnych emisií dlhopisov, ktoré nie sú obchodované na burze (pozn. platí aj pre dlhopisy obchodovaných na regulovanom trhu, ale držaných kratšie než 1 rok), tak vyššie uvedené oslobodenie neplatí. V predmetnom prípade prichádza do úvahy oslobodenie maximálne vo výške 500 eur ročne zo zisku z predaja dlhopisov. Treba však upozorniť, že do predmetnej sumy sa započítavajú aj zisky z predaja iných cenných papierov, opcií, obchodných podielov resp. členských práv. V rámci roka je možné predmetné zisky započítať so stratami z transakcií, ktoré spadajú do rovnakej kategórie príjmu. Čiastkový základ dane presahujúci sumu oslobodenia podlieha sadzbe dani z príjmov 19% resp. 25%. Za výdavok je možné považovať aj zaplatenú sumu zdravotného poistenia prislúchajúceho k tomuto príjmu.

Dlhopisy a odvody u fyzických osôb

Príjmy z kupónov korporátnych dlhopisov nepodliehajú zdravotným resp. sociálnym odvodovom.

Príjmy z kupónov štátnych dlhopisov a výnosy z tzv. dlhopisov bez kupónu podliehajú zdravotným odvodom v sadzbe 14% resp. 7% v prípade osôb so zdravotným postihnutím.

Príjmy z predaja dlhopisov podliehajú zdravotným odvodom v sadzbe 14% resp. 7% (osoby so zdravotným postihnutím) a to počítaných zo sumy, ktorá nie je od dane oslobodená v súlade so ZDP.

Potrebujete odbornú pomoc? Naši experti sú Vám k dispozícií!

Kontakt

Peter Pašek

Partner | Managing Director Slovakia

E-Mail: Peter.Pasek@accace.com

Tel: +421 232 553 000

Príspevky prvej pomoci 4B z pohľadu daní (jednoosobové s.r.o.) | News Flash

Read more

Ukončenie pracovného pomeru so zamestnancom nad 65 rokov | News Flash

Read more

Nariadenie o upustení od vyrubenia úroku z omeškania a sankcií | News Flash

Read more

Podnikanie na Slovensku: Najdôležitejšie sadzby daní a odvodov

Read more

Estónska daň | News Flash

Read more

Zmeny Zákonníka práce platné od 1. marca 2021 | News Flash

Read more

Firmy, darujte svoje 1% z dane – je to jednoduché | Infografika

Read more

Redemácia podielových listov z pohľadu daní a odvodov | News Flash

Read more

Gastrolístky vs. Finančný príspevok na stravovanie | News Flash

Read more

COVID-19: Novela mimoriadnych finančných opatrení | News Flash

Read more

Primary Sidebar

<< Späť k newsroom
E-mail

Footer

O Accace Slovensko

Spoločnosť Accace vznikla v roku 2006 v Bratislave. Accace Slovensko zamestnáva už viac ako 120 odborníkov a poskytuje služby spracovania účtovníctva, mzdovej a HR agendy, daňové a transakčné poradenstvo, právne a korporátne služby, či poradenstvo pre startupy. Za 15 rokov sme si vybudovali stabilnú pozíciu lídra v oblasti BPO služieb na Slovensku. Pravidelne sa umiestňujeme v rebríčku TOP10 poradenských spoločností magazínu TREND. Právne služby poskytuje naša vlastná advokátska kancelária Accace Legal. V rámci skupiny Accace združujeme viac ako 600 odborníkov a poskytujeme služby pre viac ako 2 000 klientov. Nájdete nás v Bratislave a v Košiciach.

O Accace Circle

Celosvetovo pôsobí Accace pod značkou Accace Circle. Ide o biznis komunitu partnerov – profesionálnych poradcov a poskytovateľov BPO služieb. S globálnym zastúpením v takmer 40 krajinách a tímom viac ako 2000 odborníkov, Accace Circle poskytuje služby viac ako 10 000 klientom, najmä stredným a veľkým medzinárodným spoločnostiam zo zoznamu Fortune 500. Celosvetovo Accace Circle spracováva okolo 170 000 výplatných pások mesačne.

Naše pobočky | Accace Circle

Naše služby

Spracovanie účtovníctva a reporting
Spracovanie miezd a HR agendy
Daňové poradenstvo
Právne poradenstvo
Poradenstvo pre startupy
Korporátne služby
Transakčné poradenstvo

Naše online portály

Online účtovný portál
Online mzdový portál
Online dochádzkový portál
Online poradenský portál

Kontaktujte nás

Naše pobočky
Napíšte nám
Prihláste sa na odber noviniek
Newsroom
Kariéra


Sledujte nás

Facebook LinkedIn Instagram Youtube


Accace Circle

© Accace všetky práva vyhradené  |  Všeobecné upozornenie | Upozornenie k newsroom  |  Cookies  |  Politika ochrany osobných údajov  |  Naše GDPR prehlásenie

ZÍSKAJTE ZADARMO PRÍSTUP K
LEGISLATÍVNYM NOVINKÁM
ODBORNÝM PUBLIKÁCIÁM

Vďaka naším pravidelným newslettrom budete informovaní o zmenách, ktoré môžu ovplyvniť Váš biznis! Prihláste sa do nášho mailing listu a my Vám budeme zdarma posielať naše newslettre o zmenách v legislatíve, užitočné tipy, regionálne štúdie, eBooky a pozvánky na naše odborné semináre.

Navštívte našu Newsroom a zistite, prečo sa oplatí odoberať naše novinky.

Stačí nám len Vaša mailová adresa

Budeme Vám posielať novinky z oblastí, ktoré Vás zaujímajú a spracúvať Vaše osobné údaje v súlade s našou Politikou ochrany súkromia a naším GDPR prehlásením.

Táto webová stránka používa súbory cookies. Zistite viac.